Berbagi laut: Cara mendapatkan saham raksasa teknologi dari Singapura

• Saham Bahr telah kehilangan dua pertiga dari nilainya sejak Januari.
• Hasil kuartal pertama diharapkan pada 17 Mei.
• Pembaca yang mengikuti strategi beli dan tahan dapat mempertimbangkan untuk membeli saham SE sekarang.
• Untuk alat, data, dan konten untuk membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih baik, buka InvestingPro +.

Pemegang saham yang telah lama memegang saham di perusahaan teknologi Kanada gratis (NYSE:) dalam portofolio mereka turun 65% selama 12 bulan terakhir dan 66,2% tahun ini.

Sebagai perbandingan, indeks telah kehilangan 40,0% sepanjang tahun ini. Inventaris teknologi berat turun 24,1% dibandingkan periode yang sama.

Bagan: Investing.com

Pada 19 Oktober 2021, SE naik ke lebih dari $700 USD, mencapai rekor tertinggi. Namun, pada 12 Mei, saham jatuh ke level terendah multi-tahun di $64,06, sekitar 85% di bawah puncaknya. Kapitalisasi pasar perusahaan saat ini adalah $ 42,2 miliar.

Berkantor pusat di Singapura, Sea bergerak di bidang hiburan digital, e-commerce, dan layanan keuangan digital. Perusahaan ini terkenal dengan game mobile populer Free Fire dan platform e-commerce Shopee. Ia juga menawarkan pembayaran digital dan layanan keuangan melalui SeaMoney.

Angka terakhir menunjukkan kekuatan Aplikasi Shopee di Singapura serta banyak negara seperti Taiwan, Indonesia, dan Brasil. “Secara global, Shopee adalah aplikasi berperingkat tertinggi dalam kategori belanja dalam hal unduhan pada kuartal keempat dan sepanjang tahun 2021.”

Namun, kenaikan suku bunga yang diharapkan oleh Federal Reserve AS memberi tekanan pada banyak saham Perusahaan Teknologi Asia Tenggara dilakukan. Laut menghadapi angin sakal yang parah karena inflasi global meningkat dan rantai pasokan terus terganggu, terutama di Asia, karena penutupan Covid-19.

Beberapa nomor penting

Peti laut pada tanggal 1 Maret Angka untuk kuartal keempat dan sepanjang tahun 2021. Itu naik 106% dari tahun ke tahun menjadi $3,2 miliar.

Segmen hiburan digital mencatat $1,1 miliar dalam pemesanan dan $1,4 miliar dalam pendapatan, meningkat 104% dari tahun ke tahun. Pendapatan dari segmen e-commerce tumbuh lebih dari 89% mencapai $1,6 miliar. Terakhir, pendapatan layanan keuangan digital mencapai $197,5 juta, meningkat 711,1%.

Namun, kerugian bersih melebar menjadi $483,5 juta, atau kerugian 88 sen per saham, pada kuartal keempat, dibandingkan dengan $430,7 juta, atau kerugian 84 sen per saham, pada kuartal tahun lalu.

Mengomentari hasilnya, CEO Forest Lee berkata:

“Saat ini kami mengharapkan Shopee untuk mencapai EBITDA positif sebelum HQC di Asia Tenggara dan Taiwan tahun ini. SeaMoney harus memiliki arus kas positif tahun depan. Akibatnya, kami percaya uang tunai bersama yang dihasilkan oleh Shopee dan SeaMoney akan memungkinkan kedua perusahaan ini untuk sebagian besar mandiri. -pembiayaan untuk pertumbuhan jangka panjang hingga tahun 2025.”

Untuk tahun 2022 penuh, manajemen sekarang mengharapkan penjualan di segmen hiburan digital menjadi antara $2,9 miliar dan $3,1 miliar. Sementara itu, e-commerce diperkirakan berkisar antara $8,9 miliar dan $9,1 miliar, dan layanan keuangan digital antara $1,1 miliar dan $1,3 miliar.

Oleh karena itu, data kunci untuk kuartal pertama yang jatuh tempo pada 17 Mei dapat menjadi dasar pengambilan keputusan untuk sisa tahun ini. Saat melihat angkanya, pemegang saham harus bersiap untuk perubahan harga yang kuat.

Sebelum hasil kuartal keempat diumumkan, saham SE diperdagangkan pada $132. Sekarang diperdagangkan hanya dengan $75,40, turun lebih dari 40%.

Apa yang bisa kita harapkan dari SE Share

dari 26 ke atas Investing.com pertanyaan Analis menilai saham SE sebagai “mengungguli” dengan target harga rata-rata 12 bulan untuk saham di $209,79. Langkah seperti itu akan mewakili peningkatan 178% dari daftar saat ini. Kisaran target adalah antara $400 dan $110.

Dua puluh enam analis yang disurvei oleh Investing.com memberi peringkat breakout pada saham SE dengan target harga rata-rata 12 bulan untuk saham sebesar $209,79. Langkah seperti itu akan mewakili peningkatan 178% dari harga saat ini. Kisaran target untuk target harga adalah antara $400 dan $110.

Sumber: Investing.com

Dengan mempertimbangkan model penilaian seperti kelipatan P/E, kelipatan KUV atau nomor kunci lainnya, nilai wajar rata-rata saham SE adalah $74,60.

Estimasi nilai wajar SE

Sumber: InvestingPro

Dengan kata lain, penilaian berdasarkan analisis fundamental menunjukkan penurunan SE sekitar 1%.

Sebagai bagian dari analisis sentimen jangka pendek, penting juga untuk mencermati volatilitas tersirat dari opsi SE. Volatilitas tersirat biasanya memberi tahu pedagang bagaimana volatilitas pasar dalam persepsi aset yang mendasarinya, tetapi tidak memprediksi arah pergerakan yang diharapkan.

Volatilitas tersirat SE saat ini adalah sekitar 14% di atas rata-rata pergerakan 20 hari. Dengan kata lain, volatilitas tersirat cenderung lebih tinggi, sehingga pasar opsi mengharapkan volatilitas harga yang lebih besar.

Kami memperkirakan saham SE akan berkonsolidasi antara $65 dan $85 dalam beberapa minggu mendatang. Setelah itu, saham bisa mengikuti uptrend baru.

Bagaimana memulai dengan saham SE

Siapa pun yang berpikir koreksi saham Sea Limited akan segera berakhir dapat masuk sekarang. Harga target akan menjadi $209,79 atau harga yang dihitung dengan model penilaian.

Atau, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berisi saham SE juga dapat digunakan. Contohnya meliputi:

• iShares MSCI Singapura ETF (Bursa Efek New York 🙂
• FMQQ ETF E-commerce dan perbatasan e-commerce berikut (Bursa Efek New York 🙂
• Permainan Video VanEck dan ETF eSports (NASDAQ 🙂
• ETF Inovasi Fintech ARK (Bursa Efek New York 🙂
• Round Hill Ball Metaverse ETF (Bursa Efek New York 🙂

Investor yang mengantisipasi reli saham SE dalam beberapa minggu mendatang dapat mempertimbangkan untuk melakukan panggilan tertutup.

Strategi opsi terbanyak Tidak cocok Untuk semua investor kecil. Oleh karena itu, pembahasan saham SE berikut ini disajikan untuk tujuan ilustrasi dan bukan sebagai strategi aktual untuk rata-rata investor ritel.

Panggilan tertutup untuk saham Sea Limited

• Nilai tukar saat ini: USD 75,40

Strategi panggilan tertutup mengharuskan pedagang untuk menulis opsi panggilan dengan tanggal kedaluwarsa di masa mendatang untuk setiap 100 saham yang dimiliki.

Investor yang mengharapkan untuk mengambil keuntungan dalam jangka pendek dapat mempertimbangkan untuk menggunakan panggilan tertutup light-in-the-money (ITM). Opsi panggilan adalah ITM (“dalam uang”) jika harga aset dasar (di sini $75,40) lebih tinggi dari harga kesepakatan ($75).

Jadi investor akan membeli (atau sudah memiliki) 100 saham SE seharga $75,40 masing-masing dan secara bersamaan menjual opsi put dengan strike $75 di SE pada 19 Agustus. Opsi ini saat ini ditawarkan dengan harga $15,90 (premium/biaya tambahan).

Pembeli opsi harus membayar premi sebesar $15,90 x 100 (atau $1,590) kepada penjual opsi. Perdagangan opsi panggilan ini berakhir pada hari Jumat, 19 Agustus.

Premi adalah milik penulis (penjual) opsi, terlepas dari apa yang akan terjadi di masa depan, termasuk hari kedaluwarsa.

Pemogokan $75 menawarkan lebih banyak perlindungan kerugian daripada panggilan ATM atau OTM.

Jika pedagang masuk ke dalam perdagangan panggilan tertutup ini pada $75, pengembalian maksimum pada saat kadaluwarsa adalah $1.550, yaitu. [1.550 USD – ((75,40 USD – 75 USD) X 100] Tidak ada komisi dan biaya perdagangan.

Trader memperoleh keuntungan $1.550 selama harga saham SE pada saat kadaluarsa berada di atas harga strike opsi panggilan (di sini pada $75).

Pada saat kedaluwarsa, perdagangan ini dapat mencapai titik impas (tidak termasuk komisi dan biaya perdagangan) pada $59,50 (yaitu $75,40 – $15,90) ​​Harga saham SE.

Jika saham SE ditutup di bawah $59,50 pada 19 Juni, perdagangan akan berubah negatif dengan panggilan tertutup ini. Jadi dengan menjual panggilan tertutup ini, pedagang memiliki perlindungan terhadap potensi kerugian. Secara teori, harga saham bisa turun menjadi $0.

Seperti yang telah kami jelaskan secara rinci di artikel sebelumnya, panggilan tertutup seperti itu akan membatasi potensi keuntungan. Risiko tidak sepenuhnya berpartisipasi dalam potensi peningkatan nilai saham SE tidak menarik bagi setiap investor. Dalam konteks profil risiko/imbalan yang berbeda, perdagangan ini bisa sangat menarik dengan premi yang diterima.