Glencore melakukan divestasi tambangnya di Kaledonia Baru

Nikel adalah bahan yang membentuk transmisi energi. Logam industri digunakan dalam baterai mobil listrik dan energi angin. Itu juga digunakan untuk memproduksi baja tahan karat. Namun: Perusahaan bahan baku Swiss Glencore kini mengumumkan hanya akan membiayai kegiatan tambang nikel Koniambo di Kaledonia Baru hingga akhir Februari 2024.

Masalah dari awal

Oleh karena itu, perusahaan yang bermarkas di Baar ini menghentikan proyek penambangan yang berasal dari portofolio grup pertambangan Xstrata, yang diakuisisi sepenuhnya oleh Glencore pada tahun 2012. Secara total, perusahaan telah menginvestasikan sejumlah $9 miliar dalam proyek tersebut. Glencore memiliki 49% saham di perusahaan yang beroperasi di Conyambo, dengan mayoritas saham dimiliki oleh South Pacific Mining, sebuah perusahaan di provinsi utara Kaledonia Baru.

Kami biasa bertanya tentang Konyambo pada konferensi pers tahunan Glencore, dan jawabannya selalu berupa situasi sulit. Pembengkakan dan penundaan biaya adalah hal yang biasa terjadi, dan penghapusan dilakukan beberapa kali selama bertahun-tahun. Biaya yang dikeluarkan tergolong tinggi dibandingkan dengan proyek nikel grup lainnya.

Pada paruh pertama tahun 2023, Glencore melaporkan margin Ebitda sebesar 20 persen untuk tambang nikelnya tidak termasuk Konyambo. Namun, dengan Konyambo, marginnya menjadi negatif. Selama periode ini, hanya sekitar seperempat produksi nikel grup tersebut yang berasal dari Kaledonia Baru, sehingga hal ini semakin menunjukkan kerugian yang sangat besar.

Menurut Glencore, perusahaan yang beroperasi di Konyambo mengalami kerugian yang signifikan, sebagian besar disebabkan oleh faktor-faktor di luar kendali perusahaan terkait struktur biaya dan kondisi pasar. Grup Swiss bekerja sama dengan pemangku kepentingan terkait untuk mencari solusi atas kerugian yang dialami Konyambo dan sumber pendanaan alternatif.

Kekhawatiran di Kaledonia Baru

Namun bukan hanya perusahaan Swiss yang menghadapi masalah di Kaledonia Baru, sebuah kepulauan di Pasifik Selatan yang menjadi milik Prancis sejak tahun 1853, pernah digunakan sebagai koloni hukuman selama beberapa waktu dan terletak 17.000 kilometer dari Paris. Kaledonia Baru saat ini merupakan produsen nikel terbesar keempat di dunia. Pemerintah Prancis mengatakan dalam sebuah laporan pada bulan Juli Ia menyoroti pentingnya pertambangan di Pasifik Selatan dalam menjamin pasokan nikel ke Prancis dan Uni Eropa. Brussels telah menempatkan nikel dalam daftar bahan baku strategis yang produksi dan pengolahannya di Uni Eropa harus didorong.

Namun tingginya biaya energi dan tenaga kerja, serta peraturan, menimbulkan permasalahan bagi tiga proyek besar tersebut, yang selain pembiayaan, juga mengoperasikan smelter. Selain Konyambo, perusahaan pertambangan Perancis Eramet juga telah melaporkan masalah tersebut. Eramit menerima dana dari pemerintah Prancis tahun ini untuk menghindari keruntuhan finansial proyek Kaledonia Baru.

Perusahaan pertambangan lainnya, perusahaan perdagangan bahan mentah Trafigura yang berbasis di Jenewa, yang memiliki 19% sahamnya, mengeluhkan masalah keuangan. Laporan pemerintah Perancis membahas metode untuk mengurangi biaya dan menempatkan perusahaan pada posisi yang lebih baik.

Kebangkitan Indonesia

Namun jika permintaan nikel disebabkan oleh transisi energi dan kebutuhan baterai, bukankah harga logam akan tinggi? Meskipun permintaannya meningkat, penambangan nikel telah meningkat secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir. Dalam waktu singkat, Indonesia khususnya telah mampu meningkatkan produksinya secara signifikan dan saat ini menyumbang sekitar setengah pasokan nikel dunia. Kuatnya kinerja Indonesia di pasar nikel juga menyebabkan harga logam industri tersebut turun tahun ini.

Beberapa tahun lalu, Jakarta memberlakukan larangan ekspor bijih nikel guna meningkatkan nilai tambah dalam negeri. UE mengajukan gugatan ke pengadilan arbitrase Organisasi Perdagangan Dunia, yang menyatakan pembatasan ekspor tidak dapat diterima. Indonesia memajukan masalah ini. Sementara itu, perusahaan Tiongkok khususnya telah berinvestasi pada pengolahan nikel di Indonesia. Hal ini meningkatkan pengaruh Tiongkok terhadap pasokan nikel global.

Analis di Deutsche Bank mengatakan tidak akan ada kekurangan nikel di tahun-tahun mendatang. Namun, memusatkan produksi di Indonesia dan melanjutkan produksi di Tiongkok dan Indonesia mempunyai risiko. Pada saat yang sama, pasokan dari Indonesia menjadi beban bagi investasi di negara lain seperti Kaledonia Baru. Hal ini mempersulit negara-negara dan perusahaan-perusahaan Barat untuk bersaing dengan Tiongkok dalam hal keamanan pasokan bahan mentah.