Kredit, Pelatihan dan Saran: Keuangan Mikro–Layanan ini menargetkan kelompok sasaran yang tidak dilayani oleh bank komersial dan lembaga keuangan. Ini mencakup beberapa orang di seluruh dunia: menurut penelitian, lebih dari 150 juta penerima saat ini mendapat manfaat dari kredit mikro. Tetapi pinjaman tambahan senilai $350 miliar diperlukan untuk memenuhi potensi permintaan dari 1,7 miliar orang yang tertarik pada kredit mikro. Saat ini ada $37 miliar yang diinvestasikan dalam keuangan mikro – jumlah yang hanya sepersepuluh dari perkiraan kebutuhan.
Di negara mana program keuangan mikro terwakili dengan baik? “Keuangan mikro didistribusikan dengan cukup baik di seluruh dunia, tetapi beberapa wilayah tercakup dengan lebih baik,” kata Konstantin Ogier, manajer portofolio di Candriam M Impact Finance. “Saat ini kami berinvestasi di 30 negara melalui hampir 60 institusi. Pertama-tama, India harus disebutkan, di mana keuangan mikro dikembangkan sangat awal dan sangat hadir di daerah pedesaan negara itu. Negara-negara lain di Asia juga aktif dalam keuangan mikro, seperti Kamboja dan Indonesia. Tetapi keuangan mikro juga terbukti di Belahan Barat, di Amerika Selatan, dan khususnya di negara-negara seperti Ekuador, Kosta Rika, dan Panama. Semua investasi dalam dana tersebut dilindung nilai terhadap dolar AS, jadi kami tidak mengambil risiko mata uang langsung dalam portofolio.”
Beberapa manajer aset terlibat dalam industri keuangan mikro; Berbeda dengan perdagangan roti dan mentega, pemberian pinjaman kepada pihak-pihak yang berkepentingan di pasar perbatasan dan pasar berkembang dikaitkan dengan lebih banyak usaha, yang membutuhkan pengetahuan yang akurat tentang pasar tertentu. Berinvestasi terlihat relatif sederhana: investor mempercayakan uangnya ke reksa dana yang menyalurkan $1 juta hingga $15 juta dalam bentuk pinjaman sindikasi kepada pemberi pinjaman keuangan mikro yang berpengalaman. Jumlah pinjaman berikutnya untuk pemilik usaha kecil dan perusahaan berkisar dari $ 100 hingga $ 50.000. Sejauh ini bagus. Tapi bagaimana tepatnya itu bekerja?
Konsultasi berpengalaman juga bekerja
Agar dapat terlibat dalam pasar di mana dampak signifikan dapat dicapai hanya dengan sedikit uang, manajer aset Candriam menjalin kemitraan strategis dengan perusahaan penasihat keuangan Symbiotics. Didirikan pada tahun 2005 dan berkantor pusat di Jenewa, perusahaan ini mengkhususkan diri dalam investasi dan keuangan berkelanjutan di pasar perbatasan dan negara berkembang, dengan sekitar 6 miliar transaksi diproses selama bertahun-tahun. Sebagai bagian dari kemitraan, Symbiotics, dengan delapan cabangnya di seluruh dunia dan lebih dari 150 karyawan, bertanggung jawab untuk memilih LKM dan menentukan prioritas investasi. Firma penasihat Candriam membantu pra-seleksi 80 hingga 120 LKM menengah dari dunia investasi lebih dari 1.000 LKM.
Kemudian pembuatan dompet dilakukan oleh Candriam. Bobot masing-masing diseimbangkan dengan mempertimbangkan tema investasi, wilayah dan risiko mata uang.
Selain memberikan pinjaman kepada LKM, Symbiotics memastikan bahwa penerima manfaat memenuhi kewajiban mereka, mengambil alih tugas back office, memantau pengelolaan uang, evaluasi portofolio, dan menghasilkan laporan.
Tingkat kegagalan marjinal
Selain itu, Symbiotics Candriam membantu menetapkan batas risiko global dengan memberikan tingkat awal pengendalian risiko, tetapi risiko yang terkait dengan pinjaman dapat dikelola. Secara historis, tingkat kegagalan di tingkat usaha kecil dan perusahaan sangat rendah. Untuk lembaga, berdasarkan data selama 17 tahun terakhir, tingkat default kurang dari 2 persen, dengan tingkat pemulihan yang signifikan dari jumlah nominal pinjaman. Pada tingkat pengusaha kecil, sangat bervariasi dari satu negara ke negara dan organisasi ke organisasi, tetapi juga di sini, dalam keadaan normal, antara 2 dan 4 persen”, menurut Konstantin Auger dan menambahkan: “Ini adalah kegagalan yang sama. menilai, dengan siapa Mereka juga bekerja dengan bank komersial Eropa.”
Manajer aset Candriam adalah pemimpin global dalam strategi LST. “Jadi, merupakan perkembangan alami untuk menambahkan strategi investasi berdampak pada rangkaian produk,” kata Ogier. Tujuan dari dana ini adalah untuk menciptakan dampak sosial dan lingkungan yang positif dan terukur dengan pengembalian finansial melalui penggunaan modal dalam investasi jangka panjang di pasar perbatasan dan negara berkembang. Fokusnya adalah pada Tujuan Pembangunan Berkelanjutan PBB (SDGs) 1 (mengurangi kemiskinan secara signifikan), 5 (kesetaraan gender), 8 (pekerjaan yang layak dan pertumbuhan ekonomi) dan 10 (partisipasi yang lebih adil dalam kemakmuran dan distribusi pendapatan). “
Dampak pada semua orang
Untuk manajer aset multidisiplin global Candriam, sangat penting untuk memiliki dampak yang nyata dan dapat dibuktikan di kemudian hari. Yang penting adalah efek signifikan pada pelanggan akhir, yaitu peminjam. Tetapi pemberi pinjaman, klien Candriam, juga diuntungkan: Mereka menghasilkan pengembalian yang stabil, memiliki volatilitas yang sangat rendah sekitar 1 persen, yang sejalan dengan korelasi rendah dengan kelas aset tradisional, dan keuntungan dari diversifikasi portofolio yang aman. Konstantin Ogier, Portfolio Manager di Candriam M Impact Finance, “bukanlah satu tahun dengan tanda minus pada rekam jejaknya.” Bagi investor yang menggabungkan mengejar keuntungan dengan keinginan untuk membantu orang lain menjalani kehidupan yang layak melalui bisnis mereka sendiri, publikasi terkait dari Candriam mungkin layak untuk dilihat.
More Stories
Pasar Saham Menjanjikan: Indonesia yang Diinginkan
Lalu Lintas Udara – Kemungkinan 62 orang tewas setelah kecelakaan pesawat di Indonesia – Ekonomi
Indonesia mengurangi ekspor minyak sawit dan meningkatkan tekanan harga